 |
Finance and Forex Trading Forum
Get inside information on the latest stocks and moneymaking ideas!
|
|
|
|
| Author |
Message |
R.Overwater
Guest
|
 Posted: Tue May 06, 2008 2:51 am Post subject: Synthetic future of synthetic stock? |
 |
|
In diverse optieboeken word de combinatie van een gekochte (long) call
met een verkochte (short) put ATM ook wel een synthetic future
genoemd. Echter anderen spreken weer van synthetic stock.
Volgens mij is de term synthetic future beter, omdat een
futurecontract op bijv. de aex betrekking heeft op 200 'aandelen' aex.
Een optiecontract op de aex heeft betrekking op 100 aex. Aangezien er
in de optiecombinatie 2 contracten zitten kom je op 200 aex (=future)
uit. Bovendien heeft de optiecombinatie net als de future een
tijdelijke waarde, terwijl een aandeel (stock) in principe een waarde
voor onbepaalde tijd is. (tot aan faillisement) |
|
| Back to top |
|
 |
|
|
Xynix
Guest
|
| Posted: Wed May 07, 2008 1:58 am Post subject: Re: Synthetic future of synthetic stock? |
|
|
[thread unnuked]
| Quote: |
de combinatie van een gekochte (long) call met een verkochte
(short) put ATM ook wel een synthetic future genoemd.
Volgens mij is de term synthetic future beter, omdat een
futurecontract op bijv. de aex betrekking heeft op 200
'aandelen' aex.
|
Onjuiste, al eerder voorgekomen motivatie; sommetjes met een positie
van -1(P) en 1(C) komen - zonder aanvullende denkfouten - nooit op 2
uit. Appels, peren. Van deze positie zal er ook maar maximaal eentje
tegelijkertijd ITM zijn; niet 2. Met een zeer geringe inspanning zou
men dit desnoods ff met een eenvoudig rekenvoorbeeldje hebben kunnen
nagaan, maar laat ik dat gemakshalve ook maar achterwege laten...
| Quote: |
Bovendien heeft de optiecombinatie net als de future een
tijdelijke waarde
|
Nope, C=P = -1P+1C = het_effect = 0, exclusief transactiekosten e.d.
bij het aangaan van (nieuwe) posities.
| Quote: |
terwijl een aandeel (stock) in principe een waarde voor onbepaalde tijd
is. (tot aan faillisement)
|
Synthetische meuk isn't the real thing (ding), maar dat zo'n beetje
om alles behalve de hierboven genoemde reden. Uitoefening van de P,
afwijkende afwikkeling van (bijzondere) gebeurtenissen, enzovoorts.
[thread nuked] |
|
| Back to top |
|
|
|
|
R.Overwater
Guest
|
| Posted: Wed May 07, 2008 9:54 pm Post subject: Re: Synthetic future of synthetic stock? |
|
|
On Tue, 06 May 2008 22:58:59 +0200, info@stevan.nl (Xynix) wrote:
| Quote: |
[thread unnuked]
de combinatie van een gekochte (long) call met een verkochte
(short) put ATM ook wel een synthetic future genoemd.
Volgens mij is de term synthetic future beter, omdat een
futurecontract op bijv. de aex betrekking heeft op 200
'aandelen' aex.
Van deze positie zal er ook maar maximaal eentje
tegelijkertijd ITM zijn; niet 2.
|
Daar zit wat in.
<>
| Quote: |
Bovendien heeft de optiecombinatie net als de future een
tijdelijke waarde
Nope, C=P = -1P+1C = het_effect = 0, exclusief transactiekosten e.d.
bij het aangaan van (nieuwe) posities.
|
Futures lopen af, aandelen niet
| Quote: |
terwijl een aandeel (stock) in principe een waarde voor onbepaalde tijd
is. (tot aan faillisement)
Synthetische meuk isn't the real thing (ding), maar dat zo'n beetje
om alles behalve de hierboven genoemde reden. Uitoefening van de P,
afwijkende afwikkeling van (bijzondere) gebeurtenissen, enzovoorts.
|
Inderdaad. Ook dividend zie je niet terug.
Maar het risicoprofiel is hetzelfde.
<> |
|
| Back to top |
|
|
|
|
|
|
You cannot post new topics in this forum
You cannot reply to topics in this forum
You cannot edit your posts in this forum
You cannot delete your posts in this forum
You cannot vote in polls in this forum
|
|
|
Profile 
Log in to check your private messages | 
FAQ 
Search 
Memberlist 
Usergroups 
Log in
Register
